ממתי משקיעים רגילים יכולים "לדוג" מידע סמוי מתוך המידע הגלוי?…
אולי לא תאמין אבל…
מ – 1970 !
למעשה, הרבה הרבה לפני זה…
אבל בצורה מתודולוגית ממש
כלומר עם נוסחה – זה מ-1970.
אני הייתי אז בן שנתיים…
ורק ב-1995 פגשתי אותו… (למדתי בסדנא שלו)
לארי וויליאמס היה האיש ששם את זה בפורמולה.
והוא קרא לזה:
איסוף / פיזור
הרעיון היה מוכר עוד מזמן שלארי היה בן שנתיים…
רוב המשקיעים החובבנים קונים (או מוכרים)
בפתיחת היום.
דחוף להם, לוחץ להם,
או שמישהו דוחף אותם
והם משגרים את זה על הפתיחה.
לעומת זאת, הכסף החכם,
כלומר אנשי "הפנים", אלה שיודעים באצת ולא צריכים לנחש…
הם אלה שמסוגלים לנצל את האופוריה של הפתיחה כדי למכור ביוקר
או את הפניקה של הפתיחה שאנשים רטובים מזיעה קרה – כדי לקנות בזיל-הזול.
אז לארי חשב – בצדק – למה לעבוד קשה?…
למה לחפש את הכסף החכם מתחת לכל אבן כמו היו נחשים?…
כשאפשר פשוט לסלק את כל האבנים!
ובמילים פשוטות:
להוציא מהמשוואה את הכסף הטיפש
(וסליחה למי שנפגע… אבל… הגיע הזמן שתעבור צד)
איך?
לארי ייחס את מחיר הפתיחה לאפקט הכסף הטיפש
ולכן החליט שמד האיסוף/פיזור
יסלק את השפעת הירידה או העליה של מחיר הפתיחה
לעומת מחיר הסגירה של יום קודם.
למשל אם מניה ירדה 1% ביום מסוים.
זו ירידה לעומת יום קודם.
אבל בפתיחה היא צנחה 3%.
זאת אומרת…
שהכסף החכם שקנה את הפניקה של הפתיחה,
בסוף היום כבר מורווח 2% !
סיכום היום:
הכסף החכם = פלוס 2%
הכסף הטיפש = מינוס 3%
תחבר את שניהם ומה קיבלת?
את המינוס 1% הכללי.
תראה…
ה-1% הזה לא מספר את מה שבאמת היה!
כי בפועל היו פה 2 קבוצות של אנשים
ולכל קבוצה היתה תוצאה אחרת לגמרי!
לארי לקח את התוצאה שקיבל הכסף החכם
והכפיל אותה בנפח המסחר.
כעבור שנים רבות, אני הוספתי לזה שדרוג קטן.
עכשיו זה רק אפקט של יום אחד.
(לא בכל יום יש הפרשים כאלה)
אבל עכשיו תחבר עוד יום ועוד יום…
אתה קולט? זה מצטבר…
ההפרש המצטבר נותן תמונה אחרת לגמרי
ממה שמראה הגרף העירום שכולם רואים.
וזה מ – 1970…
לפני כמעט 5 עשורים.
למעשה, זה רק ביטוי מתמטי
למה שגדולי המשקיעים מלפני 100 שנה הבינו ויישמו.
לא מאמין?
אני מציע לך שתקרא את פרק 23
ב"זכרונותיו של סוחר מניות מוול סטריט" שהוא מ-1923.
בכל אופן, הכלים האלה ואחרים מתחילת שנות ה-70
(סומיישן אינדקס, MACD, וכלים נוספים שאני מלמד)
אכן עמדו היטב במבחני הזמן.
והם ממש לא פיתוח שלי או המצאה שלי.
הלוואי…
אני על כתפי ענקים אני עומד.
אחד התלמידים שלי ב-2014 בדק את הכל… וחשף…
ואלה היו 2 המסקנות שלו:
(כאמור הוא פרסם את זה באינטרנט)
ציטוט 1 – "עשיתי בקטסט ל"שיטה של איתן" והיא רווחית בצורה מובהקת" – "בתנאי שסוחרים בדיוק לפי השיטה" – "הן על שוק עולה והן על שוק יורד"
ציטוט 2 – "איתן לוקח שיטות שמוכחות במשך עשרות שנים ועטף אותן במעטפת שלו. לדעתי הוא עושה את זה בכשרון רב".
ראית?
לא המצאתי את הגלגל!… (מצטער לאכזב)
וגם אין לי יומרה לעשות זאת.
רק רצון לקחת את מה שעובד,
ולא להתחכם!
בניגוד למה שנדמה,
הצלחה בשוק ההון זה לא טכניקות.
זה 100% פסיכולוגיית משקיעים.
או שאתה תנצל אותה לטובת הכסף שלך.
או שמישהו אחר ינצל אותה נגדך. זה פשוט.
לכן מה שעבד לפני 100 שנה –
יעבוד גם בעוד 100 שנה.
תמיד יהיה כסף חכם ותמיד יהיה כסף טיפש
ותמיד יהיה פער גדול ביניהם, שרק הולך וגדל.
הטכנולוגיה משתנה אבל האנשים לא.
מאחל לך
הצלחות תמיד!
איתן