טראמפ… פדרל רזרב…
הם מצניחים דולרים מהליקופטר במיליארדים וטריליונים,
בדיוק בהתאם לחזון של יו"ר הפד הלשעבר-לשעבר בן ברננקי המטורלל.
זה נחמד, אבל זה כבר טריק ישן שהשוק מכיר כבר כמה שנים.
העסק עבד טוב (במובן של "עבודה בעיניים") כל עוד כולם העמידו פנים בנשף המסכות הזה.
זה הלך בערך ככה…
1. הפד נותן לבנקים דולרים בלי סוף…
2. הבנקים מלווים את הדולרים בריבית נמוכה מאוד…
3. החברות לוקחות אשראי זול מאוד ו…
4. קונות מניות של עצמן בבורסה, והמניות עולות ו…
5. יוצרות רווחי הון בדו"חות הפיננסיים של החברות…
6. ובינתיים מי מוכר לחברות בטריליוני דולרים את המניות שהן קונות?
7. הבעלים של החברות כמובן!
וכולם העמידו פנים שהכל טוב וזה יימשך לנצח.
עכשיו קרתה פה תקלה חמורה, כי קורונה נכנס באמצע הנשף.
אבל אם זה לא היה קורונה, זה היה משהו אחר.
כי אנשים חושבים בטעות שהשוק יורד בגלל וירוס מסתורי.
אבל לא…
השוק יורד בגלל שהוירוס המסתורי היה רק
הסיכה שפוצצה את הבלון.
הבעיה היא…
שהסיכה הזו היא לא סתם סיכה אלא מחט ענקית שמשתקת את העולם.
יש כאן מחלה מסתורית (עבור 99.9% מבני האדם על הפלנטה)
שמייצרת לחץ, פניקה ואי-ודאות בקצב יותר מהיר
מהקצב של ייצור דולרים ע"י הפדרל רזרב.
2007-2008 /// 2019-2020
ביולי 2007 פרץ משבר הסאב-פריים.
המשבר הביא לצניחה תלולה במניות, ובאוגוסט היה נראה שהעסק יוצא משליטה.
אז "הליקופטר" בן (ברננקי) נכנס לפעולה. הוא היה אז היו"ר של הפדרל רזרב המהולל.
והוא הוריד ריבית ושינה את הכוון.
אז זה החזיק חודשיים והשוק עלה לשיא חדש באוקטובר 2007.
באופן דומה כמעט לגמרי,
בדצמבר 2018 היו"ר הנוכחי פאוול שינה את הכוון
ובמקום להעלות ריבית (זו היתה התוכנית האמיתית שלו), הוא הוריד ריבית
וחזר לשפוך כמויות אדירות של דולרים (מלאכותיים כמובן) אל השוק.
וזה דחף את השוק לא רק חודשיים כמו ב-2007… אלא במשך שנה שלמה!
בסוף 2007 השוק חזר לרדת,
והליקופטר בן אמר – מה הבעיה? נוריד ריבית!
השוק עלה יומיים, ואז חזר לרדת…
בהורדת הריבית הבאה השוק גיהק ואחרי שעתיים של עליה הוא חזר לרדת…
וכך הלאה, כל הדרך למטה עד מרץ 2009.
(החודש לפני 11 שנים)
בקיצור – טריק ישן עובד עד שהוא כבר לא עובד.
והטריק הנוכחי גם ישן וגם משומש מדי.
צריך טריק חדש.
ועד אז… כמו שכתבתי לכם ב-12/3 ב"חוקי הגלים בעידן הקורונה"…
אנחנו בסייקל שורט / שוק יורד.
מדריך קצר לשוק יורד
1. לא קונים "מציאות". יש מלא "מציאות" עכשיו.
יש לי ידיד בשם מולי רובינזון שהוא משקיע ערך
והוא מתלהב מכמות "המציאות" שיש עכשיו.
אני מניח שהוא יעשה כסף. אבל לא אני ולא הוא יודעים מתי.
הוא אומר שזו השקעה ל-2-3 שנים. סבבה. באמת.
אני? אני מעדיף לעשות שורט בשוק היורד,
ואחר כך לקנות את המציאות
לאחר שיהיה היפוך לשוק עולה. (ויהיה!)
2. קונים "מניות מיוחדות" לשוק יורד.
אני מדבר על תעודות שורט כמובן.
למשל SH זו תעודת שורט על מדד S&P500.
כלומר אם המדד יורד 1%, התעודה עולה 1%.
למשל QID תעודת השורט פי 2 על מדד נאסדק.
כלומר אם מדד נאסדק יורד 1%, התעודה עולה 2%.
כמובן שחייבים לתזמן את הקניה של השורט
זה לא צחוק, וגם פה בורות היא דבר מסוכן שעולה ביוקר.
למשל ביום שישי תעודות השורט חטפו הפסדים של 6% עד 10%!
אותי מעניין להיכנס לעסקאות אך ורק בסיכון נמוך.
אם יש סיכון גבוה, אני מתייחס אליו כאל הפסד בטוח.
אני מקווה שזה יעזור לך לנווט את דרכך בשוק החדש והמלהיב הזה
(הבהרה – אני ממש לא מתלהב מהקורונה כמובן, שנהיה כולנו בריאים!
אבל מהשורט שבטעות מקושר יותר מדי לקורונה אני כן מתלהב).
הצלחות תמיד!
איתן
נ.ב.
8 הבנקים הגדולים בארה"ב הודיעו על הפסקה מיידית
של תוכנית הרכישה-העצמית של מניותהם בבורסה.
בתרגום לעברית: הסיבה האמיתית לעליה במניות הבנקים – התפוגגה ונעלמה.
צריך להבין שהמצב החדש רק התחיל.
ותהיינה מספר הזדמנויות לכניסה לתעדוות שורט בסיכון נמוך.