בציור: קו המומנטום עולה בתחילה, אחר כך מתמתן, ולבסוף הוא יורד.
מכיר את הרגע שאתה קונה מניה והיא תיכף מתחילה לרדת,
לא רק יום-יומיים, אלא כמה ימים רצופים,
ואתה שואל את עצמך:
מה לעז***ל קורה פה? עשית רע למישהו???
——————————————————————————–
אז התשובה היא: כן, עשית רע למישהו. לעצמך… התעלמת ממומנטום.
——————————————————————————–
אוי כשהייתי צעיר טירון מתחיל מתלהב… כמה שאני התעלמתי ממומנטום!
אז מה זה בכלל מומנטום ואיפה רואים אותו?
"מומנטום" היא מילה אנגלית שהמילה הכי קרובה אליה בעברית הוא תנופה.
תנופה היא:
1. תנועה חזקה ומהירה. "הוא בא בתנופה ולכן לא ראיתי אותו."
2. פוטנציאל זינוק. "לקחתי תנופה גדולה והתחלתי לרוץ."
3. התקדמות מהירה; צמיחה. "המשק נמצא בתנופה."
(מקור: "מילוג")
אז מומנטום בא לבטא תנועה, צמיחה, התקדמות, האצה.
למעשה, יש גם מומנטום חיובי וגם מומנטום שלילי.
תדמיין תנועה של כדור טניס שנזרק בעוצמה…
בהתחלה המומנטום של התנועה גדל וגדל,
לאחר מכן מתחיל לדעוך ולהאט,
ובסופו של דבר נעצר לחלוטין.
מה השתנה ממהתחלה ועד לסוף? מהירות התנועה.
בדיוק אותו הדבר, במהירות התנועה של מניה.
כאשר כוח קונים חזק פועל על כוח מוכרים חלש ==>> מתחילה תנועה.
וכאשר מתחילה תנועה – היא נוטה להישמר ואף להתחזק.
בהמשך התנועה "מתבגרת", וצוברת קהל מעורב יותר של קונים ומוכרים,
והמומנטום נחלש.
בסופו של התהליך הבלתי נמנע, כוח המוכרים יעבור בשלב מסוים
את כוח הקונים, והמומנטום יהפוך לשלילי. כמו רוורס במכונית.
אחת הדרכים הפופורליות למדוד מומנטום של מניה
היא באמצעות MACD שהוא בסך הכל הפרש בין שני ממוצעים של המחיר.
תחשוב על זה…
ממוצע של מחיר ב-10 הימים האחרונים כולל נתון אחד של "הווה" (היום),
ו-9 נתונים על "עבר".
לעומתו, ממוצע של מחיר ב-20 הימים האחרונים כולל 19 נתונים של "עבר".
כלומר "משקולת" העבר גדולה יותר ככל שתקופת הממוצע ארכה יותר.
ולכן MACD שהוא הפרש בין ממוצע "קצר" לממוצע "ארוך",
מודד למעשה פערי מהירות… מומנטום!
אוקיי איך זה עוזר לך בהשקעות?
לא משנה לאיזה טווח-זמן אתה משקיע, קצר או ארוך,
אין ספק כלל שהרבה יותר נעים להיכנס להשקעה ברגל ימין,
כלומר שההשקעה תיכנס ישר לטריטוריה של "רווח על הנייר".
זה עדיף מאשר טריטוריה של "הפסד על הנייר", לא?
ולכן כדאי לשים לב שהמומנטום נמצא בשלבים הראשונים של ההאצה שלו
והוא נראה בערך כך:
אני אוהב להיכנס להשקעות שלי
כאשר ה-MACD יומי נמצא בגבוה של 5 ימים אחרונים,
אך מצד שני שגם יהיה קרוב יחסית לקו האפס
או קצת מתחתיו או קצת מעליו.
חשוב להבין – המומנטום הוא לא התנאי להשקעה
והוא לא היתרון הבלתי הוגן שיש לי.
כדי לקבל יתרון בלתי הוגן אני צריך תבנית מנצחת של כסף חכם.
אבל מומנטום מוסיף לי את הסוכריה
והוא נותן לי את הכניסה ברגל ימין להשקעה!
כי כמו שג'סי ליוורמור אמר:
חשוב להיכנס כמה שיותר מהר לרווח על הנייר
כי הרווח הזה נותן לך את האומץ הדרוש לניהול ההשקעה
בדיוק לפי הכללים ובלי לזייף או למצמץ…
הצלחות תמיד!
איתן