שאלות נפוצות

שאלה: שלום איתן, קצב הלמידה שלי הן מבחינת גורם הזמן והן כישרון קליטה והפנמה לוקח את הזמן שלו. שאלתי, האם כדאי כבר להתנסות  ב"קטנה" ולהיכנס לשוק ואז הבנת החומר תגיע מאליה תוך כדי התעסקות בפועל או להמתין בסבלנות ( שאין לי כל כך… ) עד שאדע מה אני עושה. תודה

תשובה: תפתח לפחות חשבון דמו ותתחיל להזין את הפקודות ברגע שצריך. רק כך תלמד, מהשטח. מחשבון דמו תעבור בהדרגה לכסף קטן, ואחר כך לכסף שאיתו נוח לך לעבוד.

שאלה: שלום איתן, מה אחוז העסקאות המרוויחות? תודה

תשובה: לגבי שוק ההון – מה שחשוב הוא לא אחוז העסקאות המרוויחות, אלא כמה דולרים עושה עסקה רווחית ממוצעת, לעומת כמה דולרים מורידה עסקה מפסידה ממוצעת. זה עסק כמו כל עסק, ויש הכנסות ויש הוצאות. לא חשוב המחזור או הגלגול, אלא השורה התחתונה – כמה נשאר. ולכן אם יש לך 100 עסקאות שמרוויחות, ו-100 שמפסידות, זה לא אומר שאתה באיזון. אם הפעלת אסטרטגיית ניהול סיכונים נבונה סביר שעשית 2 דולר רווח על כל 1 דולר הפסד.

שאלה: שלום איתן, נניח שמניה סוגרת מעל מחיר כניסה שתוכנן. האם אפשרי לתת באותו הערב פקודת קניה במחיר מרקט לפתיחת יום שמחרת? תודה

תשובה: אתה לא רוצה לתת מרקט ליום המחרת על עיוור, כי אתה יכול לאכול גאפ ענק על הפתיחה… ולהיכנס לסטטיסטיקה העצובה 🙁  הדבר הנכון הוא או: לקנות בסגירה (5-10 דקות אחרונות) או: למקם פקודת סטופ לימיט ליום המחרת על עיוור, כך לפחות לא "תאכל" גאפים. פה ושם תפספס טרייד מה לעשות אבל עדיף סנט יותר ולא דולר פחות.

שאלה: שלום איתן, "פקודת הטייס האוטומטי" – כיצד עושים זאת? היכן הפקודה נעשית? תודה

תשובה: הפקודה הזו נקראית פקודת בראקט – Bracket Order – והיא מאגדת בתוכה 3 פקודות יחד: כניסה + יציאה בלימיט (בחצי כמות) + יציאה בסטופ (על הכמות הנותרת). ואתה יודע מה הכי יפה בפקודה הזו? אתה חופשי ומשוחרר מ"כבלי המסך". אתה יכול להגיד ביי ביי למסך ולראות אותו רק למחרת היום, רק לצורך קבלת החלטות חדשות, אם בכלל יהיה צריך לשנות משהו (ובמחצית מהימים לא צריך).

שאלה: שלום איתן, האם תוכל להסביר את המושגים ששלחתי לך? תודה

תשובה:

• תחנת מעבר לסיכון אפס >>> כאשר אנו מוכרים חצי כמות ברווח השווה לסיכון על החצי השני, המשמעות היא שעברנו למצב (בפועל) שבו התרחיש הכי גרוע הוא איזון, ולכן אני מכנב אותו "תחנת מעבר לסיכון אפס".

• תחנות לנעילת רווח >>> אלה תמיכות חדשות שאליהם אנו מעדכנים את הסטופ שלנו, וע"י כך מבטיחים מכירה במחירים הולכים ועולים, הבטחה ש"נועלת" רווח תוך כדי התהוותו. כמובן לא את כל הרווח, אלא חלקו העיקרי. זאת כדי שהמחיר יוכל לטייל טיולים קטנים למעלה ולמטה מבלי ש"ניתפס" ע"י הסטופ, ונאפשר לו להמשיך ולהתקדם.

• הנר היפני- איך הוא בנוי? מה מסמן גוף הנר? מה מסמנים הזנבות? >>> גוף הנר מייצג את החלק הכלוא בין הפתיחה לסגירה (את זה הסברתי בשיעור). הזנבות מייצגים את המחירים הקיצוניים של היום – הגבוה ביותר שבו היו הקונים הכי נלהבים, והמחיר הנמוך ביותר שבו היו המוכרים הכי מיואשים.

• התנגדות >>> מחיר שבו נעצרה תנועת עליה והחלה תנועת ירידה. לא היה אף קונה שמוכן לקנות בסנט אחד גבוה יותר מה"התנגדות".

• תמיכה >>> מחיר שבו נעצרה תנועת ירידה והחלה תנועת עליה. לא היה אף מוכר שמוכן למכור בסנט אחד נמוך יותר מה"תמיכה".

• תמרון היפוך התפקידים >>> תהליך הדרגתי שבו הדומיננטיות בקביעת המחירים עוברת מיד הקונים אל יד המוכרים (בתמרון "דובי") או להיפך – מיד המוכרים אל יד הקונים (בתמרון "שורי").

• שווקים שוריים >>> שווקים עולים, נשלטים ע"י הקונים

• משבר הסאב-פריים >>> משבר שחשף מכירה המונית (מכוונת) של משכנתאות לאמריקאים חסרי יכול החזר, שבוצעה בשנים 2004-2007. על בסיס משכנתאות אלה נוצר שוק פיננסי ענק של מוצרים שהיו תלויים בהן. כאשר התברר שמשכנתאות אלה לא שוות את הנייר, כל השוק שנגזר מהן איבד את כל ערכו. המשבר פרץ ביולי 2007, והיווה את ההכנה לשוק היורד של 2008.

• הרמוניה ודיס הרמוניה >>> הרמוניה = מצב שבו מדדי מניות שונים מייצרים שיאים ושפלים מקבילים. דיס-הרמוניה = שיאים ו/או שפלים לא-מקבלים. למשל מדד SPX עולה לשיא חדש (באוקטובר 2007, גבוה משיאו ביולי 2007), ומדד המניות הקטנות, ראסל 2000, עולה לשיא נמוך משיאו הקודם. זה מצב של דיס-הרמוניה שמלמד על בריחת של כסף מחלק מהשוק שבו קשה להסוות את הבריחה ע"י מניפולציות של בעלי החברות.

• ווליום (והמשוואה שהבאת) >>> ווליום הוא נפח המסחר כלומר כמה ניירות עברו מיד ליד. המשוואה שהבאתי היא של מד זרימת הכסף MFIO שיפורט למטה.

• טווח המסחר היומי >>> ההפרש בין הגבוה היומי לבין הנמוך היומי, בין הקונה הכי אופטימי למוכר הכי פסימי.

• מד זרימת הכסף – מהו? ואיך זה עובד? >>> MFIO פירושו MONEY FLOW IN OUT , והוא מודד כמה מתוך הכסף במסחר (ווליום) ניתן ל"שיוך" לכסף כבד. זה עובד כך: מוציאים מהמשוואה את ההשפעה של הכסף הטיפש על המחירים מיד בפתיחת היום. כך מקבלים תמונה מזוקקת של השפעה נטו אמיתית של כסף כבד וחכם, זה נותן לנו אינדיקציה מובהקת (אם כי אין ודאות מוחלטת) לכוון הדומיננטי במניה כזו או אחרת, או בשוק כזה או אחר, באמצעות התבוננות במד זרימת הכסף שלהם.

• לונג >>> סוג של פוזיציה (הסוג השני הוא "שורט") אשר שואף להרוויח מעליית מחיר. שורט שואף להרוויח מירידת מחיר.

שאלה: שלום איתן, לאחרונה מצאתי את עצמי מתעניינת מאד בנושא השקעות בורסה ונדל"ן. הבעיה העיקרית שלי שמצבנו הכלכלי אינו טוב ואינו מאפשר השקעה בסכום גדול. תודה

תשובה: התעניינות בהשקעות והתאמה להשקעה אלו שני דברים שונים. אחד מתנאי הסף הברורים מנסיון של 26 שנותיי בשווקים הוא גודל התיק. תיק קטן מדי הוא פשוט מלכודת עם קפיץ ברזל שאת שמה לעצמך על כל צעד. אני לא יכול למצוא מילים מספיק חזקות כדי להמליץ לך לסרב בכל מחיר לפעול עם תיק קטן מדי, הן בהשקעות בורסה והן בהשקעות נדל"ן. מינוף-יתר הוא לב כל הבעיות הפיננסיות, הן ברמת הפרט והן ברמת המדינה.

שאלה: שלום איתן, אנא תסביר למה כוונת ב"מסחר בחינם". תודה

תשובה: "מסחר בחינם" אינו אלא ביטוי למצב נפשי, שבו – לאחר מימוש 1/2 כמות ברווח השווה לסיכון שנטלנו בתחילה – אנו עוברים למצב של אפס סיכון. אני קורא לזה לסחור בחינם, כי מנקודה זו ואילך המסחר "אינו עולה לי כסף". מצב נפשי של שלווה ורוגע כזה מאפשר למשקיע/טריידר לתת לפוזיציה להתפתח אל הפוטנציאל שלה. בחלק מהמקרים זה בהכרח הופך לרווח גדול.

שאלה: שלום איתן, אבקש שתמליץ לי על ספרים/אתרים שיכולים לתת לי מידע אובייקטיבי ואמין למתחילים. תודה

תשובה: אני ממליץ לך בחום לקנות את הספר "זכרונותיו של סוחר מניות מוול סטריט" מאת אדווין לפבר, ולקרוא אותו פעם בשנה. כל שנה. זה מה שאני עושה כבר יותר משני עשורים.

שאלה: שלום איתן, רציתי לדעת האם הלימודים הם וירטואליים או פרונטליים. אני לא גר במרכז ואני מעדיף לימוד דרך מסך. האם הדבר אפשרי ? תודה

תשובה: השיעורים – דרך המסך שלך. שיעורי תשובות והדגמות מיוחדים (כל שבוע – לשלאות שלכם) – דרך המסך שלך. הוובינר השבועי + עדכוני הטריידים בפועל במהלך השבוע  – דרך המסך שלך. אפילו מפגשי האימון – אתה יכול לבחור כיתה פיזית (בת"א) או כיתה וירטואלית – דרך המסך שלך. (האימון הוא LIVE וגם מוקלט ואתה מקבל את ההקלטה כדי לחזור על דברים). יש שני כנסים פיזיים בלבד, באמצע ובסוף התוכנית שמתקיימים בת"א שבהם אני אשמח מאוד לפגוש אותך. מפגשים אלה מתקיימים תמיד בימי שישי כדי שיהיה קל להגיע מכל מקום. ויש שפע של חניה בחינם ליד מכון מופת שבו אני מקיים את הכנסים.