מה משותף למספרים הבאים?…
15
11
08
00
94
87
83
77
…
נראה לי שאפשר לעצור כאן ולא להמשיך…
כנראה שכבר הבנת, או שיש לך תחושה ש…
המספרים האלה הם השנים
(2015, 2011, …, 1983, 1977)
שבהן?
בתי ההשקעות הפסידו את התחתונים!
וכל פעם מחדש!
ברמת דיוק של שעון שוויצרי.
איך אתה מסביר את זה?
ההסבר הפשוט ביותר הוא…
שהתחתונים שהם מפסידים כל פעם מחדש?
הם לא התחתונים שלהם!
הם של הציבור שנתן להם את הכסף.
"כי הם מקצוענים".
אז בכל זאת מה ההסבר לתופעה הזו?
(ומה יקרה בפעם הבאה, זה ברור)
התשובה האמיתית היא זו:
הם מרוויחים את מה שהם יכולים בשוק עולה.
והם מפסידים הרבה בחזרה (ולפעמים הכל) בשוק יורד.
למה? בגלל…
קונספציה.
התפיסה שלהם היא:
בשוק עולה קונים מניות וזה ברור.
ובשוק יורד?
גם!
למה?
"המניות עכשיו עוד יותר זולות אז כדאי לקנות…"
יוצא שתמיד קונים???
אז מתי הם מוכרים מניות? אם בכלל…
אה. זה קל. זה קורה כש…
כשמחלקת המחקר אומרת למכור.
הבעיה?
זה כמעט אף פעם לא קורה!
וכשכבר זה כן קורה?
זה תמיד מאוחר מדי.
ניקח למשל את ליהמן בראדרס.
זוכר? בנק ההשקעות עם 156 שנות הסטוריה…
שקרס "פתאום" ופשט את הרגל באמצע מפולת 2008
(כביכול ביום אחד. אבל כולנו יודעים שאין דבר כזה "ביום אחד")
בוא נבדוק רגע… מה היתה ההמלצה של 100% (אני חוזר – 100%)
מהבנקים להשקעות הגדולים בעולם?
מה הם המליצו למשקיעי כל העולם על מניית ליהמן בראדרס?
יום לפני הקריסה?
יום!
ההמלצה היתה … תחזיק חזק…
ההמלצה היתה "קנה" !
מדהים, לא?
וזה עוד על עסק שהוא מהענף שלהם,
כלומר שבו הם מבינים יותר טוב מכל אחד בעולם!
בטח יותר טוב ממני וממך… ובכל זאת…
אז למה? למה? למה?
מה, הם טיפשים?
לא, ממש לא.
הם בטוח הרבה יותר חכמים ממני.
ובטוח שיש לרשותם משאבי מחקר עצומים שאין לי.
יש להם לכאורה כל מה שצריך כדי להצליח בעסקי המניות.
+ תואר שני מאוניברסיטת "ליגת הקיסוס" (הארוורד, ייל, כאלה…)
+ כל הכסף והמשאבים שהם צריכים
+ אמביציה אין סופית ואפילו דורסנית בהרבה מקרים
אבל יש להם גם חיסרון אדיר
שלי ולך אין אותו…
והחיסרון הזה דופק אותם כל פעם מחדש.
וזה הקונספציה.
הקונספציה היא
שבשוק עולה ובשוק יורד
הם מתנהגים בדיוק אותו הדבר.
זה כאילו בחורף אתה הולך עם גופיה במקום עם מעיל!
למה הם עושים את זה?
הסיבה פשוטה.
תחשוב מה בעצם הסחורה שהם מוכרים.
הם מוכרים אופטימיות. אופטימיות להמונים.
הם מוכרים שמש בקיץ, ומוכרים שמש בחורף.
הם חייבים. אין להם ברירה.
כי הציבור משלם להם דמי ניהול.
על מה? על הניהול? הצחקת …
הציבור משלם על הזמן!
על הזמן שהם מחזיקים בכסף של הציבור.
וכדי להחזיק בו כמה שיותר זמן
(יותר זמן = יותר דמי ניהול)
חייבים למכור אופטימיות כל הזמן.
הציבור קונה את האופטימיות,
ומשאיר את הכסף איפה שהוא…
עד שזה מאוחר מדי.
אל תשלה את עצמך. המודל הזה לא הולך להשתנות.
כי המודל הזה עובד להם בהצלחה המון שנים.
כי הציבור – כל עוד הוא בור מוחלט בהשקעות
ומאמין שבתי ההשקעות הם "מקצוענים"…
הוא מחזיק בחיים את המודל הזה.
אבל אתה…
אתה לא חייב להיות פראייר של המודל הזה.
אתה יכול לעשות בקלות 1% בשנה יותר מהם?
2% בשנה יותר?
אתה יכול להחליט להימנע לגמרי ממניות בשנים אדומות?
(ועוד יותר טוב… לעשות שורט על מניות בשנים האדומות!)
אני אומר שאתה בקלות יכול לעשות 5% בשנה יותר.
עכשיו תכפיל 5% ב-20 השנים הבאות.
מה קיבלת?
100%?
נכון מאוד.
הכפלת את הכסף שלך.
כלומר במצטבר עשית פי 2 ממה שעשו בתי ההשקעות
(וזה עוד בלי אפקט ריבית דריבית)
האם מה שאני מלמד אותך
זה ממבו-ג'מבו טכנולוגי מפונפן ומסובך?
שטויות.
אני מלמד אותך את עקרונות ההצלחה בהשקעות
ששימשו את הגדולים מכולם לפני 100 שנה.
שום דבר מהותי לא השתנה.
ההבדל היחיד הוא שהיום אנחנו נעזרים במחשב.
זה הכל.
אני מזמין אותך להצטרף אליי עכשיו
לטריידר 1-2-3.
ואני מזהיר אותך…
אין קורס "המשך"…
בקורס הזה לומדים כל מה שצריך כדי להוציא כסף משוק המניות.
ואחרי השיעורים אתה מקבל "נהג מלווה" (אני)
למשך… 52 שבועות רצופים.
הצלחות תמיד!
איתן